Перспективы бумаг из Портфеля на лето

19 мая 2018
1671
13
Перспективы бумаг из Портфеля на лето

Итак, перспективы.

«Жить в обществе и быть свободным от общества нельзя.» А потому начну с некоего общего обзора, хотя и не люблю всю эту историю.

Международные отношения (и политика, и экономика) напоминают…. Долго подбирал приличное выражение. Не получилось. Все грызутся со всеми, и все со всеми обнимаются. При этом ФРС США изымает деньги с рынка. Понемногу, но капля камень точит. Вернулся в европейскую политику друг Сильвио. Сочи становится одним из центров принятия решений, что вряд ли нравится другим центрам. Под вопросом встреча Трампа с Кимом 12 июня. Интересно, кто приедет в Питер на ПМЭФ-2018?

Нефть и рубль. Нефть – в районе 80 за бочку, а рубль на 55 не вернулся. Ну выгоден нашему бюджету слабый рубль.

Экономика России. Малый и средний бизнес. Кредитование. Ипотека. Да, конечно. Банкам деньги некуда девать, депозиты в ЦБ размещают.

Достаточно, думаю, для того чтобы понять, что никаких западных денег на наш рынок не придет. Более того, будут выходить постепенно. А входить будут крайне осторожно, стократно взвешивая и просчитывая риски, и не в рынок, а в конкретных эмитентов.

По списку:

Алроса – пока на заборе, несмотря на рост курса, хороший отчет и прочее. Пока дорого.

Аэрофлот – не самая удачная покупка оказалась. Несколько раз пытался взлететь, каждый раз что-то мешало. Доеду до отсечки, продам и посмотрю.

Башнефть – в понедельник 21.05.2018 должна быть рекомендация совета директоров по дивидендам. Любопытно, чем эта история закончится.

Газпром – не знаю, что еще добавить к тому, что писал ранее. Я не верю в реализацию проектов с американским жидким газом, а также напоминаю, что Европа (и особенно Германия) радостно позакрывали свои АЭС.

ГМК – все прекрасно, кроме истории с дивидендами. Меня почему-то мучает ощущение, что Потанину придется все-таки поддержать Русал и заплатить по максимуму, включая 1-й квартал 2018. Другого объяснения не нахожу. Предлагайте варианты.

Ленэнерго АП – все прекрасно. Дивы будут. Устав не изменят (пункт 7.3). Отчетность за 1-й квартал 2018 – просто ВАУ.

Мечел АП – после истории с Ленэнерго появляется уверенность, что банки-кредиторы согласуют выплату дивидендов в соответствии с Положением.

Распадская – «выплата» дивидендов за 2017 показала отношение к миноритариям. Сейчас опять выше 100. На чем? На ожиданиях внятной дивидендной политики? А если опять отделаются общими словами? Или «не менее 20%»? И на таком внешнем фоне? Мне кажется, что еще не раз будет момент зайти пониже до апреля 2019 года.

Сбербанк – «лидер и паровоз российского фондового рынка». И как его можно шортить? Мне напоминает Баскова – «золотой голос российской эстрады». Развелся – и тесть с простой русской фамилией Шпигель припомнил все. Нерезиденты после начала апреля оценили риски (остались норвежцы и кто-то подобный, но они на скорость не влияют) и вышли. Так что паровоз начнут гонять туда-сюда по запасным путям. Пока писал, появилась очередная статья про покупки по 220 и приближение дивидендной отсечки. До отсечки месяц. Я абсолютно не разбираюсь в техническом анализе, зато представляю, что такое «психология толпы». Кукл с удовольствием продаст по 220 сколько купят. И закроет день на 217. И еще, и еще раз. Ступеньками, под очередные статьи. И повторит 26 февраля, только с другим знаком.

И интересно ваше мнение. Жду комментариев.

Андрей.

Автор: Хомяк Разумный Хомяк Разумный
Полезно (26)
Так себе (1)
Вы знали что ...
“Индивидуальный инвестор должен действовать последовательно как инвестор и непоследовательно как спекулянт. Это означает, что он должен быть в состоянии справедливо судить о каждой своей покупке и той цене, которую платит. Оценка должна быть объективной, обоснованной, и ее результат должен отвечать на вопрос – получит ли инвестор больше, чем заплатил”. Бенджамин Грэхам
История с Ленэнерго
Следующая статья
КОММЕНТАРИИ
Сергей
Андрей, спасибо за обзор! Все по делу и, вроде, добавить нечего. Вопрос. Какое количество бумаг в портфеле вы считаете оптимальным и каким образом, или по какому принципу определяете доли активов в портфеле?
19 мая 2018
Ответить
Андрей
Я держу от 4 до 6 бумаг (на разных счетах по разному). Долю определяю в зависимости от агрессивности торговли на счете и внешних факторов (типа риск-параметров биржи). У меня был счет, на котором был только Сбер в лонге на все плечи (плечо было 7).
19 мая 2018
Ответить
Maxim
Андрей, спасибо за статью, хотелось бы немного прокомментировать. 1) Сберкасса падает в ожидании новых санкций, которые Трамп несколько дней назад поручил разработать Помпео. Если санкции введут, то касса снова окажется в районе 200р. Если до конца месяца не будет новых санкций, то 30.05.2018 (до начала торгов) Сбербанк опубликует свою финансовую отчётность (вангую, что она будет хорошей) и касса вновь вернётся в район 230+. (сейчас 222р) В самом крайнем случае акционеры сберкассы могут подождать до отсечки (26.06.18) и получить дивиденды по 12р за акцию, тем самым компенсировав часть потерь из-за разницы цен, ну а дальше лишь вопрос времени. 2) У Мечела АП отсечка по дивам 11.07.2018г. 28.05.2018 выходит финансовая отчётность и при хорошем отчёте цена пойдёт вверх (сейчас префы стоят 128,5-130,5). Так что если планируете получать дивы, то приобретать желательно до 28.05.2018г. 3) Аэрофлот Тоже владею этой бумагой и хочу сказать следующее: - с одной стороны в ближайшее время не следует ждать роста, т.к. очень дорогая нефть (около 20% затрат ары - это топливо и сейчас оно выходит дорогим) - с другой стороны летом будет чемпионат мира по футболу и люди со всего мира прилетят на это посмотреть, так что есть шанс немного прирасти. Отсечка по дивам 14.07.2018. Прогноз по дивам 10,3р/акцию, что составляет 7,5% доходности от текущей цены. 4) Помимо всего хотелось бы дополнить вашу статью ещё одной бумагой: Энел Россия (ранее ОГК-5) Текущая цена акции 1,465р. Отсечка по дивам 22.06.2018 Дивы за 2017 год уже утверждены и составляют 0,1445 за 1 акцию. Див. доходность 9,8%, что очень хорошо (на фоне никеля, газпрома, ары и т.п. )
19 мая 2018
Ответить
Андрей
Считаю, что кассу откровенно везут вниз те же, кто отвез ее на 285. Согласен, что справедливая цена в районе 230. Но повторю мнение - всех, кто набирал раньше и набирает сейчас, из реестра вычеркнут. Под вывеской санкций или передачи активов Фрадкову - не важно. Важен сам факт. О Энел вы упоминали уже. Мой технарь против. Хотя еще раз уточню. Спасибо за комментарий
19 мая 2018
Ответить
Илья
Спасибо за обзор, Андрей. Интересно было бы узнать ваше мнение по Ростелекому.
21 мая 2018
Ответить
Андрей
К сожалению, у меня нет мнения по Ростелекому. Не смотрю
21 мая 2018
Ответить
Андрей
Решение ГМК по дивам будет 24 мая, в четверг. Посмотрим, что порекомендуют
21 мая 2018
Ответить
Антон
Мечел АП с начала мая в каком-то ну оооочень узком боковике, просто замер. Как будто до него совсем никому дела нет.
22 мая 2018
Ответить
Андрей
Так и Ленэнерго (кроме начала мая) на 115 как гвоздем прибито
22 мая 2018
Ответить
Антон
Ну вот, на следующий же день Мечел решили подвигать, только не туда
23 мая 2018
Ответить
Андрей
Как тут внезапно оказалось - 25-го совет директоров
23 мая 2018
Ответить
Uncle Fedor
Андрей, спасибо за обзор. Как стыкуются ваши выводы относительно Газпрома с недавними событиями, отчёт Фэка? У него выводы противоположные - затраты никогда не уменьшатся т.к. это не является главной задачей руководства, и на акционеров им накласть.
27 мая 2018
Ответить
Андрей
Написал статью. Возможно излишне эмоциональную
27 мая 2018
Ответить
ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ