Итак, перспективы.
«Жить в обществе и быть свободным от общества нельзя.» А потому начну с некоего общего обзора, хотя и не люблю всю эту историю.
Международные отношения (и политика, и экономика) напоминают…. Долго подбирал приличное выражение. Не получилось. Все грызутся со всеми, и все со всеми обнимаются. При этом ФРС США изымает деньги с рынка. Понемногу, но капля камень точит. Вернулся в европейскую политику друг Сильвио. Сочи становится одним из центров принятия решений, что вряд ли нравится другим центрам. Под вопросом встреча Трампа с Кимом 12 июня. Интересно, кто приедет в Питер на ПМЭФ-2018?
Нефть и рубль. Нефть – в районе 80 за бочку, а рубль на 55 не вернулся. Ну выгоден нашему бюджету слабый рубль.
Экономика России. Малый и средний бизнес. Кредитование. Ипотека. Да, конечно. Банкам деньги некуда девать, депозиты в ЦБ размещают.
Достаточно, думаю, для того чтобы понять, что никаких западных денег на наш рынок не придет. Более того, будут выходить постепенно. А входить будут крайне осторожно, стократно взвешивая и просчитывая риски, и не в рынок, а в конкретных эмитентов.
По списку:
Алроса – пока на заборе, несмотря на рост курса, хороший отчет и прочее. Пока дорого.
Аэрофлот – не самая удачная покупка оказалась. Несколько раз пытался взлететь, каждый раз что-то мешало. Доеду до отсечки, продам и посмотрю.
Башнефть – в понедельник 21.05.2018 должна быть рекомендация совета директоров по дивидендам. Любопытно, чем эта история закончится.
Газпром – не знаю, что еще добавить к тому, что писал ранее. Я не верю в реализацию проектов с американским жидким газом, а также напоминаю, что Европа (и особенно Германия) радостно позакрывали свои АЭС.
ГМК – все прекрасно, кроме истории с дивидендами. Меня почему-то мучает ощущение, что Потанину придется все-таки поддержать Русал и заплатить по максимуму, включая 1-й квартал 2018. Другого объяснения не нахожу. Предлагайте варианты.
Ленэнерго АП – все прекрасно. Дивы будут. Устав не изменят (пункт 7.3). Отчетность за 1-й квартал 2018 – просто ВАУ.
Мечел АП – после истории с Ленэнерго появляется уверенность, что банки-кредиторы согласуют выплату дивидендов в соответствии с Положением.
Распадская – «выплата» дивидендов за 2017 показала отношение к миноритариям. Сейчас опять выше 100. На чем? На ожиданиях внятной дивидендной политики? А если опять отделаются общими словами? Или «не менее 20%»? И на таком внешнем фоне? Мне кажется, что еще не раз будет момент зайти пониже до апреля 2019 года.
Сбербанк – «лидер и паровоз российского фондового рынка». И как его можно шортить? Мне напоминает Баскова – «золотой голос российской эстрады». Развелся – и тесть с простой русской фамилией Шпигель припомнил все. Нерезиденты после начала апреля оценили риски (остались норвежцы и кто-то подобный, но они на скорость не влияют) и вышли. Так что паровоз начнут гонять туда-сюда по запасным путям. Пока писал, появилась очередная статья про покупки по 220 и приближение дивидендной отсечки. До отсечки месяц. Я абсолютно не разбираюсь в техническом анализе, зато представляю, что такое «психология толпы». Кукл с удовольствием продаст по 220 сколько купят. И закроет день на 217. И еще, и еще раз. Ступеньками, под очередные статьи. И повторит 26 февраля, только с другим знаком.
И интересно ваше мнение. Жду комментариев.
Андрей.
