Портфель и прогнозы

07 октября 2018
2142
10
Портфель и прогнозы

На тему СМОТРЕТЬ и ВИДЕТЬ
В Париже есть музей д'Орсе. И толпы людей у картин Манэ. Однако самую потрясающую картину Манэ я видел в Королевском музее Амстердама. Рядом с ней не было ни одного человека. Ведь Манэ правильно смотреть в Париже. В Амстердаме нужно смотреть Ван Гога.

Вопрос в личке Комона (орфография сохранена):
inagoev
Добрый день! Заканчиваю читать правила инвестирования и под конец книги вижу слишком много совпадений с текущей ситуацией на американском рынке. Безумные прибыли, спекулятивный рост, абсолютное отсутвие связи между ценой за акцию и её реальной стоимостью. Попахивает скорым грандиозным падением. Что вы думаете об этом?


Я очень сильно сомневаюсь в скором грандиозном падении всего. Коррекция возможна и даже вероятна. Даже «паник сейл» в моменте не исключаю. А реальное падение никому не выгодно. Слишком большие деньги вложены. Слишком много политики повязано. Просто не позволят. Выгоден дальнейший рост. Я тут набрал в интернете запрос: «структура фонда баффета». Результат:
https://investfuture.ru/articles/id/171svejiy187-portfel-uorrena-baffeta или
https://www.finam.ru/analysis/newsitem/pyat-luchshix-aktivov-v-portfele-uorrena-baffeta-20180822-161718/
И как Баффетт избавится от своей доли в Эппл? Продаст кому?

Первыми пострадавшими при изъятии ФРС и ЕЦБ денег с рынка, как мне кажется, будут компании «новой экономики» типа Фейсбук и Твиттер, которые собирают данные на нас всех. С какой целью? Именно компании "новой экономики" были основными бенефициарами политики смягчения.

Падение развивающихся рынков: предлагаю не валить в одну кучу Россию, Индию, Турцию, Аргентину. Слишком разные экономики, слишком разные истории.
Более того, чем больше я раскладываю календарь событий августа, тем больше возникает убеждение (на кончиках пальцев) в едином «всемирном масонском экономическом заговоре». Если бы печально известная идея Белоусова появилась хотя бы через месяц, а не через считанные дни после известного законопроекта американцев и «вероятных» санкций Госдепа против Аэрофлота. Туда же добавилась турецкая история. Я категорически отказываюсь верить в подобные совпадения! Если у вас мания преследования – это не значит, что за вами не следят! Если я прав, то все вкусное на нашем фондовом рынке «мировое масонское экономическое закулисье» либо уже купило, либо в процессе покупки. Как вариант, на деньги, выведенные из Турции и Индии?

Мое отношение к «санкциям» известно.

Теперь бумаги
Самое простое: Ленэнерго и Мечел. И то и другое – конечно префы. За последние 3 месяца присели, и существенно. Негатив - вряд ли. Скорее именно из-за этой самой волатильности народ был вынужден продавать, чтобы высвободить плечи.
Ленэнерго – дивиденды платятся по РСБУ, ждем отчет за 9 месяцев, за полгода рост прибыли 25%, дивиденды за 2017 были 13 рублей 46 копеек
Мечел – прибыль за полгода уменьшилась на 6% (несущественно), более меня там ничего особо не интересует. Дивиденды за 2017 были 16 рублей 67 копеек (за 4-й квартал 2017 прибыль была нулевой из-за переоценки валютных кредитов).
ГМК Норильский Никель. Примерно 770 рублей дивидендов (минус НДФЛ) в пути. Из новостей – землетрясение в Индонезии. Справочно https://indonesia-trade.ru/%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B5%D0%BB%D1%8C-%D0%B8%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D0%B7%D0%B8%D1%8F .
Газпром. Ну Газпром. Трубы тянутся, рубль на комфортных для экспортеров уровнях. Слегка напрягает такой резкий старт и смена тональности в комментариях аналитиков. И рекомендации с целями 185-200-220. По 220 скорее всего продам.
Сбербанк. Отчетность в норме, все более вероятны дивиденды рублей в 19-20. На форуме Смарт-лаба (и не только) опять разговоры про избушки и вероятность 146-135-100. Я тут недели две назад разговаривал с аналитиком одной брокерской конторы (не Финама). Они (брокер) с удовольствием купили обычку Сбера то ли по 185, то ли по 186. Еще раз повторю – если обычка Сбера придет на 150-155, а префы на 130-135 – сдам все остальное (Газпром, ГМК) не думая и на все плечи куплю префы Сбера.
Магнит. Писал неделю назад. Добавлю, что компания СИА покупается за акции, компания СИА активно работает на рынке госзаказа. 22 октября выходит отчетность Магнита, и как бы не объявили о промежуточных дивидендах.
Аэрофлот. Достаточно болезненная тема. Аналитик упорно говорит «Рост».  И каждый раз находится повод. Постоянно возвращают в район 105. На мой взгляд, есть два момента, которые СМИ старательно «замыливают» - компенсация за топливо и дивы 75%. Подожду. Единственное, что нужно будет сделать – перезайти в позицию для формальной фиксации убытка.

Что еще поглядываю:
Распадская – мне непонятна игра в «русскую рулетку». Если все-таки примут внятную и четкую дивполитику, искренне поздравлю тех, кто дождался.
Роснефть – смотрю внимательно полгода. Лонга там не вижу по ФА. Жду цены для шорта.

Андрей.

Искусство допроса – правильная формулировка вопросов.

Автор: Хомяк Разумный Хомяк Разумный
Полезно (42)
Так себе (1)
Вы знали что ...
“Если вы посмотрите на наши последние 15 решений, то увидите довольно посредственные достижения. Не было никакой гиперактивности, зато становится видно море терпения. Вам следует держаться своих принципов и возможностей, а когда появляется шанс, старайтесь максимально его использовать”. Чарли Мунгер
Итак, Магнит
Следующая статья
КОММЕНТАРИИ
Мойша
Здравствуйте! Касательно Ленэнерго пр. (Держу много) НО , Бухгалтер утверждает, что - переоценка основных средств, «спрятанная» в расчете совокупного дохода вылезет в годовой отчетности и самым неприятным образом повлияет на показатель чистой прибыли (по РСБУ) и соответственно на дивиденды.... Что бы Вы таки сказали по этому поводу? Что говорит Ваш бухгалтер?
07 октября 2018
Ответить
Андрей
А мой бухгалтер говорит, что постановка майского шоу в Ленэнерго обошлась слишком дорого, чтобы еще что-то переоценивать.
07 октября 2018
Ответить
Артем
Перезайти в Аэрофлот, имеете ввиду немного докупиться?
08 октября 2018
Ответить
Андрей
Нет. Зафиксировать убыток, чтобы НДФЛ в январе меньше насчитали
08 октября 2018
Ответить
СЕРГЕЙ ВАЛЕРЬЕВИЧ ЛАРИН
Андрей, а что это даст, если прибыли по Аэрофлоту и так нет..?
11 октября 2018
Ответить
Андрей
Прибыль обущую налогооблагаемую понизит
20 октября 2018
Ответить
Мойша
"постановка майского шоу" в Ленэнерго - это гипотеза, предположение. И даже, если постановка майского шоу и переоценка - это не совпадения и фобии спекулянтов, а звенья одной цепи, то всё равно это никак не может повлиять на Правила РСБУ. Разве есть вариант в Российской Системе Бухгалтерского Учета провести переоценку в годовой отчетности так, чтоб она не повлияла на прибыль?
08 октября 2018
Ответить
Андрей
До отчета за 9 месяцев - недели две. Посмотрим
08 октября 2018
Ответить
Антон
Да нервозно на аэро смотреть. 70% депозита в нем. Будем держать.
18 октября 2018
Ответить
kraitters
Отвечать особо не на что - интересный и требуемый веб-ресурс, поэтому можно запросто порадоваться за moex.pro или сказать спасибо.
02 декабря 2018
Ответить
ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ